與國有銀行相比，股份制商業銀行和城市商業銀行對於外資同樣具有強大的吸引力。繼年初荷蘭ＩＮＧ集團以人民幣１７．８億元認購北京銀行１９．９％的股份、德國投資與開發公司於７月與南充商業銀行簽署入股協議後，近日又傳來德意志銀行有意購買華夏銀行５％股權的消息。一時間，外國金融機構入股我國商業銀行進入了高密度期。
「最主要的是為了佔領市場。」中國社科院金融研究所曾剛博士在接受中國經濟時報記者採訪時這樣評價外資入股中國銀行業的主要動機。曾剛說，一方面，經濟依然處於高速增長階段，企業投資資金需求依然相當旺盛，作為中國金融體系的主體，銀行業的發展前景仍相當樂觀。從最近幾年的情況看，隨著居民消費結構升級，住房按揭、信用卡以及理財產品市場規模都擴張得比較迅速。
零售業務作為銀行業未來重要利潤來源的潛力正在顯現。而另一方面，與發達國家相比，中國市場的競爭還遠未充分，銀行業競爭還處於相當粗放的狀態，可以挖掘的利潤空間相當大。正因為此，對國際銀行界的巨頭而言，盡早在中國市場搶灘登陸，以最大限度地分享中國經濟發展的成果，是其進入中國最主要的動機。
而對於中方銀行願意引入外資的原因，曾剛分析：「主要考慮的是資本充足率的提高和全方位管理水平的改進。」曾剛說，目前我國一些銀行的資本金相對來說比較低，低於監管要求的８％的水平。銀行要維持現有的信貸規模，還有銀行資本金的缺口，而為了維持發展，還有追加資本金的需求。但是，僅有少數銀行（目前境內有５家上市銀行）可以通過增發、可轉債等方式來獲得資金，而且數量有限。而那些非上市銀行，如果需要資本金的補充，尤其是核心資本的補充，只能靠增資擴股的手段，而其中，引入戰略投資者顯然是一個很好的選擇。
此外，在銀行業對外開放之後，面對日益激烈的競爭，國內銀行業的管理水平亟待提升，通過引入戰略投資者的方式可以較快地引進一些國外先進的管理理念。曾剛認為，引入的外資都是在國際上享有盛譽的投資者，擁有豐富的實踐經驗和管理水平，可以帶來許多先進的管理經驗。通過與戰略投資者在具體業務上的合作，國內銀行也可以在很大程度上提高自己的市場競爭力和市場地位。這對一些中小銀行來講，尤其重要。
至於有些合作談判進展不順，曾剛認為，可能主要有以下兩個因素：一方面是股票的定價問題。由於中國的資本市場還不夠完善，因而缺乏一個比較完善的定價機制。在股權轉讓過程中，股票定價缺乏確定的參考，這是一個比較複雜的問題。另一方面，則是經營管理上的差異所致。目前，在銀監會的要求下，我國銀行基本上建立了形式上比較完善的治理框架，但是，公司治理的完善程度與國際通行的標準仍然有一些差距。尤其是中國與西方在政治經濟體制上仍然存在著相當大的差異，也導致內資銀行與戰略投資者在公司治理方面的種種分歧。
應該如何看待外資入股中國銀行的行為？中國國際經濟關係學會常務理事譚雅玲研究員在接受中國經濟時報記者採訪時認為，引入西方的商業銀行可以在資金實力、經營理念、管理模式上帶來西方成功的實踐經驗。從籌資本身來看，股權多元化有利於市場化運作與經濟模式的完善與健全，按照市場經濟的原則和需求來改造國有商業銀行。再者，在產品、客戶等方面也會帶來創新的產品和服務理念與效率，打破國有銀行政策保護中的經營方式與思路。
但她同時認為，中國銀行業的改革和發展，還是要遵循「摸著石頭過河」的原則。在國有銀行的改革上，不應該過多地「依賴」或期望於國外銀行，應該按照自己的國情，考慮自身的經濟基礎、市場氛圍、甚至社會目前的狀況，借鑒學習適合我國國情狀況的模式與體制，完善銀行改革步驟。
她認為，我國與發達國家的經濟發展階段是完全不一樣的。發達國家已經經歷了經濟積累和財富擴張的階段，現在處於一個深層次創新的階段。而我們處在經濟和金融積累的起步和發展階段，因此，「不可能完全放棄國家控股的形式是我國改革的基本原則，然而如果不打破過去沿襲嚴重而濃厚的官僚本位主義，不放棄行政官僚體系的管理思路或模式，無論我們學習、參照或設計何種模式，都將流於形式，缺少內容，延誤時機，傷害自己。」
譚雅玲說，由於國有商業銀行的市場份額比較大、覆蓋面廣、負擔比較重，而其客戶群體比較大，機構人員比較多。一些銀行如招商、民生、交通銀行，在股份制的基礎上走向了國際市場。那麼，國有商業銀行如何像它們那樣在體制上、模式上改進創新，形成我國銀行業的綜合改革思路是值得思考或反思的。在國有商業銀行的改革當中，應該把國有商業銀行的改革和現有的股份制商業銀行的改革作不同的側重與規劃，形成「拳頭型」的戰略規劃，不要單一側重性發展，我們必須考慮如何把兩者在改革中融入到一起，以實現國家利益最大化、金融利益最大化。
譚指出，引進外資，包括邀請外國大銀行設計我國銀行改革的模式，則意味著把國有商業銀行的全部信息告訴了國外投資者，核心競爭力和核心的弱點都毫無保留地表露在他們面前，其中的國家經濟利益和金融安全似乎更值得深思。
