廣發銀行聯合西南財經大學揭示中國家庭資產的狀況。（圖片來源：Fotolia）
【看中國2019年1月21日訊】最近，廣發銀行聯合西南財經大學發表了一份《2018中國城市家庭財富健康報告》，其中揭示了中國家庭資產的狀況。
首先，中國家庭的戶均總資產大概是接近162萬元（人民幣，下同），戶均可投資資產，也就是你那些股票，基金，債券和現金加起來55.7萬元。這個數字其實每年都在增長，2011年總資產只有97萬，可投資金融資產只有28.9萬。這主要是兩個原因造成的，一個是收入確實在增長，二一個，房價也確實在漲。房價上漲最快的年份，家庭總資產也漲的更快。
其次，2成的有錢人，他們離普通人的差距還是挺大的，他們的總資產是普通人的3倍，達到454.5萬元。這部分有錢人，總資產和淨資產已經接近了美國的平均水平，也就是說最富有的20%的城市的居民，基本上接近了發達國家的財富狀況。只是在可投資資產方面，跟美國還差一倍，而收入上則差了2倍，美國的平均年收入是68.9萬，而我們最富的20%的家庭，年收入也只有22.5萬。不得不說三分之一的收入，擁有差不多的總資產，這麼奇怪的現象，還是要歸結於我們的房子。
第三，家庭房產比例接近8成，達到77.7%，而金融資產只有11.8%。在美國的家庭中則恰恰相反，房產的比例只有34.6%，而金融資產的比例則超過42%，而且在工商業上還有接近20%的配置。
其他發達國家來看，日本的金融資產高達61%，新加坡是56%，英國是52%，加拿大也有48.6%，所以顯然我們只有12%不到的金融資產的比例明顯偏低。這裡面42.9%為銀行存款，股票僅佔8.1%，基金則僅有3.2%。換句話說，存款在總資產中的比例僅僅4%，表明大家已經沒什麼錢了，而股票在總資產中的比例不到1%，這主要是絕大多數家庭不炒股，所以拉低了比例。
第四，30-40歲的家庭，這群人錢最多，總資產超300萬，年輕和年老家庭房產配置過多。這個其實無可厚非，年輕人和老年人都窮，所以房子在他們的總資產中的比例就顯得特別的高。
第五，學歷跟房產配置負相關，學歷越低越喜歡買房，這也代表了兩方面的意思，1學歷越高越懂得多元化。2學歷越高收入越高，用於其他方面投資的資金也就越多。
第六，在購買銀行理財的時候，大家更看重的是收益率，其次才是風險，流動性則被忽略，超過一半的訴求是保本，還有25%的家庭只能承受10%虧損以下的損失。對於投資期限，大部分家庭也沒什麼耐心，7成的家庭追求一年以下的回報，肯做5年以上理財的只有1.8%。
第七，商業參保率過低，僅有15%的家庭成員擁有商業保險，很多都是父母給孩子買，或者是成年子女給父母買保險，而家裡收入的頂樑柱，則通常被忽略，但他們恰恰應該加強商業保險，分散風險。否則可能會因病返貧。
這份報告，給我們描繪了中國家庭財富的全景圖，現在我們的財富結構就是這樣，絕大多數家庭所有的財富都跟房子聯繫在一起，倒不是說大家炒房，自住房也佔據了家庭財產的絕大部分。在很多大城市，有些家庭總資產可能已經過了千萬，甚至兩千萬，主要就是房子的價值，刨除房子之外，家裡可能連20萬儲蓄都拿不出來，每月的收入一大半也要拿去還房貸。日子過得仍然緊巴巴。
很多朋友調侃，我一開始也是像美國人一樣配置的，房產和股票投資比例差不多，但幾年之後他就這樣了，房子佔到了8成，股票卻連1%都不到，所以不是我們錯了，而是我們國家的資產價格本身就出現了大問題。房價太高，而股票市值過低，讓整個家庭的財富出現了畸形。
這個風險是顯而易見的，那就是如果我們要發生樓市泡沫破裂，一定會比其他任何一個國家都要慘烈，意味著居民財富大幅的縮水，社會財富也會大量蒸發，所以現在從政策上如臨大敵，不敢再讓他漲，也絕不敢讓他跌。只是得過且過的維持現狀，但這個雷始終擺在那，他的存在讓整個貨幣體系也出現了混亂，明明該寬鬆，卻不得不顧慮重重，明明經濟已經有通縮跡象，但調控卻被束縛了手腳。大家的收入已經受到影響，卻反而對央行拯救經濟的政策，心存敵意。明明要刺激消費，但大量居民財富卻通過土地出讓金，收回到政府手中，導致內需市場根本啟動不起來，大家已經形成慣性思維，有點錢就去買房，小的換大的，大的還想買個更大的。
現在我能想到唯一能做的，就是還要進一步的限制樓市的流動性，除了剛需之外，置換的需求也要抑制，否則這塊的泡沫會越來越膨脹，風險也就越來越大。打破樓市的誘惑，必須先打破價格始終上漲。一定不能再讓房價上漲了，否則房價越高，實體經濟越冷。沙灘上的城堡，最終一定會崩塌。
